Tasación informática-Semana informática

Nuestra publicación en el Colegio de Ingenieros COIICV

Nuestra firma aparece publicada en la revisión de temas tratados por la última semana informática realizada por el Colegio de Ingenieros en Informática de la Comunidad Valenciana.

En este breve post haremos una pequeña revisión del artículo publicado en https://dl.dropboxusercontent.com/u/61600153/varios/Libro%20Comunicaciones%20SI2015.pdf Este pdf es una recopilación de los temas más actuales tratados en la Semana Informática.

En la página 155 en español  y en ingles encontramos nuestra publicación denominada “Tasación informática como herramienta para emprendedores y empresas tecnológicas”. Un extracto del artículo es el siguiente:

“…  En la actualidad  la  mayoría  de  startups,  empresas  tecnológicas  y  consultoras  software  disponen  de proyectos  que  acaban  generando  activos  informáticos  para  su  desarrollo  y  generación  de  valor  donde APPs,  web,  desarrollos  software  y  hardware  de  todo tipo  sustentan  y  son  parte  fundamental  para  el desarrollo y la viabilidad de estos negocios.

Por  un  lado,  lo  son  respecto  del  punto  de  vista  de funcionamiento  en  si  mismo,  sus  funcionalidades implementan el aporte de valor y hacen operativo el negocio. Pero existe un segundo punto de vista donde el  activo  informático  aporta  valor  en  el  negocio, refiriéndonos  en  gran  medida  al  valor  del  activo informático intangible como lo es una APP, una web, un software en general.

El valor de un activo intangible debe ser separable y claramente identificable, según marcan las normas internacionales de contabilidad (NIC). Un software es, en general, un activo intangible desde el punto de vista  que  ha  sido  desarrollado  mediante  una  inversión  determinada,  presenta  una  rentabilidad,  es separable del negocio y, muy importante, se puede valorar en términos económicos. Es en este último punto  donde  la  Tasación  Informática  coge  todo  el  protagonismo.  Para  que  un  activo  intangible  este reflejado en el balance con su valor, este debe haber sido calculado bajo el cumplimiento de la norma NIC38 (Norma internacional de contabilidad de activos intangibles) La valoración de un activo informático debe desarrollare fundamentalmente siguiendo dos metodologías…” Leer más

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Tasación informática-valoracion contable y valoracion de mercado de proyecto informático2

Valoración de activos intangibles y el incremento del balance

A petición de algunos de nuestros clientes, en este post hablaremos de la norma NIC38, de las ventajas de tener bien valorado nuestros proyectos informáticos en el balance y de la diferencia entre valor contable y valor de negocio de un proyecto informático.

La Norma que desarrolla el tratamiento contable de los activos intangibles, como es la mayoría de los proyectos informáticos que tasamos, así como la base de las empresas que valoramos, es la Norma Internacional de Contabilidad 38 (NIC 38). Esta Norma requiere que las entidades reconozcan un activo intangible si, y sólo si, se cumplen ciertos criterios. La Norma también especifica cómo determinar el importe en libros de los activos intangibles, y exige la revelación de información específica sobre estos activos.

Con frecuencia, las entidades emplean recursos, o incurren en pasivos, para la adquisición, desarrollo, mantenimiento o mejora de recursos intangibles tales como el conocimiento científico o tecnológico, el diseño e implementación de nuevos procesos o  nuevos  sistemas,  las  licencias  o  concesiones, la propiedad  intelectual, los conocimientos comerciales o marcas programas informáticos, las patentes, las relaciones comerciales con clientes o proveedores, la lealtad de los clientes, etc.

No todos los activos descritos cumplen la definición de activo intangible, esto es, identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios económicos futuros. Si un elemento incluido en el alcance de esta Norma no cumpliese la definición de activo intangible, el importe derivado de su adquisición o de su generación interna, por parte de la entidad, se reconocerá como un gasto del periodo en el que se haya incurrido.

Un activo informático, por ejemplo un desarrollo web, satisface el criterio de identificabilidad incluido en la definición de activo intangible cuando:

(a) Es separable, esto es, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y vendido, cedido, dado en operación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo con los que guarde relación.

(b) Surge de derechos contractuales o de otros derechos legales.

Un activo intangible se reconocerá si, y sólo si:

(a) Es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad.

(b) El costo del activo puede ser valorado de forma fiable.

Mediante nuestro informe de tasación de activo informático o tecnológico la empresa dispone de una evaluación de la probabilidad de obtener beneficios económicos futuros utilizando hipótesis razonables y fundadas, que representen las mejores estimaciones de la gerencia respecto al conjunto de condiciones económicas que existirán durante la vida útil del activo.

Evaluamos el grado de certidumbre asociado al flujo de beneficios económicos futuros que sea atribuible a la utilización del activo, a partir de la evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial, otorgando un peso mayor a la evidencia procedente de fuentes externas.

Por tanto nuestro informe de valoración o tasación de software dispone de dos valores:

  1. La valoración máxima recomendable de incorporación en el balance del software, web, app. Lo que denominamos Activación. Esta acción, totalmente regulada por las leyes estatales, requiere de un análisis profundo de las repercusiones contables, fiscales y tributarias. Por el contrario, disponer del mejor valor del activo en el balance permite a nuestros clientes tener un valor de patrimonio mayor y poder optar a mejores financiaciones, como por ejemplo créditos blandos ENISA.
  2. La valoración de mercado del proyecto app, erp,.... Esto es, el valor del activo para ser vendido a una tercera sociedad o para presentar a una entidad financiera de cara a obtener inversión o financiación. Este valor es superior al anterior pues tiene en cuenta factores como el fondo de negocio, proyección con descuentos de flujos de caja, estrategia, tecnología, obsolescencia,…

Tasación informática-valoracion contable y valoracion de mercado de proyecto informático

Si su empresa dispone de un activo intangible informático probablemente se encuentre en una situación de mejorar su balance o de disponer de las ventajas de tener nuestro informe de valoración.

Auditor financiero y tributario de www.tasacioninformatica.com

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Tasación informática-valoracion software kautio

Caso de éxito. KAUTIO, transacción segura entre particulares.

En este caso de éxito hablaremos de una tasación de sus activos software de un proyecto orientado a la compraventa entre particulares, entre otras funcionalidades, actuando su solución como un plugin de otros portales potenciales como www.segundamano.es y otros similares.

Cuando hablamos de https://www.kautio.com/es hablamos de una solución informática con la siguiente funcionalidad clave:

  1. SE CREA LA TRANSACCIÓN. Tanto el comprador como el vendedor pueden iniciar la operación después de haber acordado los detalles entre ellos. Con Kautio puedes formalizar operaciones de compra-venta pactadas dentro y fuera de Internet.
  2. EL COMPRADOR REALIZA UN DEPÓSITO POR EL IMPORTE ACORDADO. Kautio solicita los datos del envío: características del paquete y puntos de recogida y entrega. Nos ponemos en contacto con el comprador para que deposite en Kautio el importe de la compra-venta mediante tarjeta de débito/crédito o transferencia bancaria.
  3. UN REPARTIDOR DE CONFIANZA RECOGE EL ARTÍCULO. Tras verificar el depósito, el vendedor abona los costes de transporte. Kautio realiza la recogida en un plazo de 24 horas.
  4. EL COMPRADOR ACEPTA LA ENTREGA. El comprador recibe el paquete y comprueba el contenido antes de aceptar o rechazar la entrega.
  5. EL VENDEDOR RECIBE EL IMPORTE DE LA VENTA. Aceptada la entrega, el depósito realizado por el comprador es transferido a la cuenta especificada por el vendedor en un plazo máximo de 3 días hábiles.

Esta solución informática en formato Cloud permite eliminar el riesgo de compra venta entre particulares. Con Kautio no existe el riesgo. Todos los productos están asegurados por su valor de venta. En caso de pérdida, robo o cualquier tipo de desperfecto en el producto causado por el transporte, el vendedor tendrá siempre asegurado su dinero.

Tasación informática-valoracion software kautio2

En nuestra tasación de software se ha valorado tanto su estrategia de negocio, P&G proyectada a X años, con flujos de descuento de caja,… asi como valorado su tecnología, desarrollado un DAFO del negocio y analizado mediante nuestra metodología, el valor final actual de mercado de esta startup.

¿Qué utilidad tiene en este caso nuestro informe?

Por ejemplo para una posible activación de su valor en el balance, pudiendo optar asi a mayor cantidad de financiación por ejemplo, si se presenta a ENISA u otras entidades que tienen en cuenta, a la hora de otorgar préstamos, el estado del balance.

La definición de un activo intangible exige que el mismo sea perfectamente identificable, con el fin de poderlo distinguir claramente del fondo de comercio. Un activo cumple con la definición de activo intangible cuando:

(a) es separable, esto es, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y vendido, cedido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo con los que guarde relación; o

(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos u obligaciones.

De esta manera nosotros, como tasadores colaboradores con la administración de justicia, combinando una valoración estrategia y TIC concluimos el llamado Valor razonable que también viene especificado y delimitado por la norma NIC38 permitiendo su activación en el balance, incrementando el patrimonio de la empresa.

Luis Vilanova Blanco. CEO www.tasacioninformatica.com

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Compra venta de participaciones societarias

Tasación de software en el sector sanitario para imagen médica y otros

En este post hablaremos de una de las últimas tasaciones que hemos realizado, en este caso orientada a posibles inversores. Se trata de software suite o conjunto de servicios software con propósito horizontal junto con una especialización en el sector sanitario.

En este caso el activo informático que valoramos aborda los desafíos clave para la adopción del Cloud Computing en las organizaciones: Seguridad y privacidad, un servicio de calidad, disponibilidad y de accesibilidad, acceso a los datos y la transición a la nube. Pero además de ser planificó de origen para ser utilizado como un servicio o aplicación cloud, en su diseño han tenido en cuenta los requisitos actuales de los clientes, sus infraestructuras y sus políticas de privacidad y por ello se ha diseñado como una solución híbrida, ya que puede ejecutarse tanto en servidores locales como en servidores cloud.

En este caso hablamos de un desarrollo que se complementa con ciertas patentes de importantes centros de investigación nacionales e internacionales, junto con una proyección de negocio muy interesante para los proximos años.

Este activo dispone de diferentes componentes que ayudan a la interconexión con otros dispositivos, en concreto, por ejemplo, del sector médico, permitiendo, por ejemplo, archivar y proteger de forma automática información corporativa contenida en distintos servicios y aplicaciones cloud.

En la tasación incluimos el siguiente mapa de algunas de las variables estratégicas evaluadas:

Tasación informática-mapa alcance estrategico tasacion software

Estábamos ante un proyecto con una componente técnica elevada y con un potencial de incremento de cifra de negocio en el mercado sanitario y hospitalario muy importante. Hablamos de un proyecto que incluye hardware, software (más de 500.000 líneas de código), patentes de imagen médica, algoritmos,…

Una vez finalizada la tasación nuestro cliente lo utilizará para defender su proyecto ante posibles inversores y posiblemente, como aval para aplazar algún pago tributario (como el IVA).

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Tasación informática-importancia margenes y proyección

Importancia de la proyección cuenta de resultados. Margen bruto y operativo en la Tasación informática.

En este post quisiéramos reflejar la importancia de la proyección de ventas en los 3 o 5 años siguientes, la importancia del margen bruto y operativo y cómo influyen en nuestra valoración final del activo informático.

Generalmente las empresas que acuden a nosotros con Webs, App, etc para que realicemos la valoración y construyamos nuestro informe de Tasación informática, generan negocio con estos activos y tienen, tanto un pasado de cuenta de resultados, como un futurible estimado.

Un activo informático no puede valorarse, si se quiere utilizar para cumplir la norma de valoración de intangibles NIC38 y utilizar para activar su valor en el balance, si solo se cuenta con un estudio de la complejidad técnica del software en cuestión.

La implicación de otros factores, como la estrategia, plan de marketing,… y en concreto la proyección de los próximos años es clave para nuestro informe.

En este sentido siempre solicitamos e incluimos en nuestro informe una proyección del resultado, tanto del margen bruto, como del margen operativo.

Un margen bruto relativamente alto significa que el negocio que genera la APP o la Web y por tanto su afectación en la tasación, están bien posicionados en el mercado. En cambio un margen bajo significa que para la compañía será difícil poder cubrir los costos fijos y obtener ganancias.

Por otro lado los márgenes operativos muestran el nivel de eficiencia de una compañía al obtener ganancias con su Web o App y por tanto en la tasación afecta directamente a como se calcula el valor final. Los bajos márgenes operativos significan que las empresas necesitan mejorar los márgenes para aumentar los ingresos operativos o bajar los gastos operativos. Las negociaciones para mejorar los precios con los proveedores o la utilización de maquinaria o procesos más eficientes, también pueden ser de gran ayuda para reducir los gastos operativos.

Conclusión

Nuestro informe de valoración de activos, utilizado generalmente por empresas para aumentar su valor de balance, activar el valor del activo en el balance y asi optar a mejores financiaciones blandas como Enisa, Emprendetur, o bien otras financiaciones, por ejemplo, se ve afectado directamente por estos valores de proyección futura y el valor de los márgenes brutos y operativos.

Luis Vilanova Blanco. CEO.

proyectos@tasacioninformatica.com

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